截至2016年底,前海蛇口片區(qū)內(nèi)累計(jì)注冊(cè)企業(yè)124560家,注冊(cè)資本68547億元,分別是兩年前自貿(mào)區(qū)掛牌成立時(shí)的4.8倍和4.5倍,均居全國各自貿(mào)區(qū)第一。其中前海注冊(cè)金融類公司51188家,持牌金
近日,深圳前海,首批21家財(cái)富管理類機(jī)構(gòu)和13家第三方金融服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議,正式入駐前海基金小鎮(zhèn)。當(dāng)日,深圳私募基金信息服務(wù)平臺(tái)同步上線,標(biāo)志著又一金融創(chuàng)新項(xiàng)目落地前海。
這天,距離廣東自貿(mào)區(qū)前海蛇口片區(qū)(下稱“前海自貿(mào)區(qū)”)掛牌兩周年還有22天。
根據(jù)2015年《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)中國(廣東)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)總體方案的通知》,深圳前海蛇口片區(qū)重點(diǎn)發(fā)展金融、現(xiàn)代物流、信息服務(wù)、科技服務(wù)等戰(zhàn)略性新興服務(wù)業(yè)。至此,前海定位為“金融業(yè)對(duì)外開放試驗(yàn)示范窗口”“人民幣跨境業(yè)務(wù)試驗(yàn)區(qū)”的建設(shè)目標(biāo)被確定下來,其中,金融創(chuàng)新被視作體制探索的重中之重。
相比上海自貿(mào)區(qū),這塊只有28.2平方公里、面積是上海自貿(mào)區(qū)1/4的特區(qū)彈丸之地,被認(rèn)為有其獨(dú)特優(yōu)勢,尤其可以借鑒金融體系已十分成熟的鄰居香港。“正是因?yàn)樾。w的關(guān)聯(lián)性就小,在金融體系改革和法治創(chuàng)新方面可以大膽試錯(cuò)。”中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院副院長林江如此分析。
14項(xiàng)全國首創(chuàng)金融創(chuàng)新成果
2月23日,前海自貿(mào)區(qū)注冊(cè)企業(yè)南海控股有限公司通過招商銀行的區(qū)塊鏈平臺(tái),從香港永隆銀行轉(zhuǎn)匯了1萬美元到星展銀行的同名賬戶。這個(gè)過程花了幾秒鐘—在此之前,海外分行之間無法直接實(shí)現(xiàn)交換。這筆首先在前海實(shí)現(xiàn)應(yīng)用的看似不起眼的業(yè)務(wù),開啟了中國銀行業(yè)與區(qū)塊鏈技術(shù)的對(duì)接融合。
區(qū)塊鏈技術(shù)本質(zhì)上是一種通過去中心化、去信任化的方式,進(jìn)行記賬的分布式賬本技術(shù),從而降低交易成本,提高交易效率。由于在解決客戶信息收集涉及面廣、環(huán)節(jié)多、鏈條長、信息不完整、成本高、決策程序冗長等方面的優(yōu)勢,其在跨境支付業(yè)務(wù)中的應(yīng)用前景被業(yè)界看好。IBM最新調(diào)研報(bào)告顯示,未來四年全球約66%銀行將擁有頗具規(guī)模的、可實(shí)現(xiàn)商業(yè)化用途的區(qū)塊鏈金融技術(shù)。
由于時(shí)間差,2016年底舉辦的前海金融創(chuàng)新案例發(fā)布會(huì)上,尚未提及這一成果。
2016年12月15日,2015-2016年度前海優(yōu)秀金融創(chuàng)新案例發(fā)布會(huì)上首次發(fā)布“微粒貸”“跨付通”等21個(gè)創(chuàng)新案例。其中包括14個(gè)全國首創(chuàng)、5個(gè)廣東自貿(mào)區(qū)首創(chuàng)。從創(chuàng)新類型來看,21個(gè)優(yōu)秀案例中,產(chǎn)品(服務(wù))創(chuàng)新8個(gè),模式創(chuàng)新7個(gè),組織創(chuàng)新3個(gè),技術(shù)創(chuàng)新3個(gè)。
在前海最引以為重的對(duì)港合作領(lǐng)域尤其涌現(xiàn)了諸多案例。2016年9月8日,恒生前海基金管理有限公司正式開業(yè),成為CEPA框架下我國基金業(yè)對(duì)外開放第一單、也是內(nèi)地首家CEPA框架下港資控股公募基金公司。前海金控公司成功赴港發(fā)行規(guī)模10億元的離岸人民幣債券,吸引了來自世界各地等142家投資機(jī)構(gòu)參與認(rèn)購,以12倍超額認(rèn)購,創(chuàng)離岸人民幣市場超額認(rèn)購最高紀(jì)錄。
“國家賦予前海的政策基礎(chǔ)非常牢固,經(jīng)過多年培育,政策支持引導(dǎo)的效果日益顯現(xiàn),市場主體自主創(chuàng)新也不斷涌現(xiàn),片區(qū)形成了良好的創(chuàng)新氛圍。”前海管理局金融創(chuàng)新處副處長王曉坤說道。
跨境金融指數(shù)持續(xù)上升
據(jù)深圳市前海創(chuàng)新研究院提供給時(shí)代周報(bào)的數(shù)據(jù),2016年第三季度,以區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長、金融生態(tài)環(huán)境、跨境交易活躍度三項(xiàng)指數(shù)為主要參考的前海跨境金融指數(shù)從2013年的1000點(diǎn)上升到6271點(diǎn),并呈現(xiàn)出繼續(xù)上升的趨勢。
“這顯示出前海經(jīng)濟(jì)總體良好的發(fā)展態(tài)勢和顯著的發(fā)展?jié)摿Α?rdquo;前海創(chuàng)新研究院院長陳坤耀分析這一指數(shù)時(shí)指出。其中,金融生態(tài)指數(shù)從金融業(yè)規(guī)模、持牌金融機(jī)構(gòu)數(shù)目和新型金融機(jī)構(gòu)發(fā)展?fàn)顩r三個(gè)維度中得出。
截至2016年底,
前海蛇口片區(qū)內(nèi)累計(jì)注冊(cè)企業(yè)124560家,注冊(cè)資本68547億元,分別是兩年前自貿(mào)區(qū)掛牌成立時(shí)的4.8倍和4.5倍,均居全國各自貿(mào)區(qū)第一。其中
前海注冊(cè)金融類公司51188家,持牌金融機(jī)構(gòu)195家,港資背景的企業(yè)占比超過60%。商業(yè)保理、融資租賃業(yè)務(wù)規(guī)模分列全國第一、第三,成為全國最大的新金融、類金融機(jī)構(gòu)集聚地。
林江認(rèn)為,在充分利用廣東自貿(mào)區(qū)“金改30條”政策優(yōu)勢方面,前海顯然走在前列。值得肯定的是,前海率先在全國推動(dòng)實(shí)現(xiàn)了跨境人民幣貸款、跨境雙向發(fā)債、跨境雙向資金池和跨境雙向股權(quán)投資等“四個(gè)跨境”。截至2016年底,前海跨境人民幣貸款的備案金額超過1100億元。
推動(dòng)深港金融一體化,如何在金融政策體系和風(fēng)險(xiǎn)防控體系探索出一套可與香港金融體系對(duì)接互融的“前海模式”,這點(diǎn)對(duì)前海來說至關(guān)重要。
2016年,前海管理局協(xié)調(diào)“一行三會(huì)”起草的《關(guān)于支持深圳前海深港現(xiàn)代服務(wù)業(yè)合作區(qū)深化深港金融合作加快金融業(yè)對(duì)外開放試驗(yàn)示范窗口建設(shè)的若干政策》,目前已上報(bào)省政府和國務(wù)院,正等待通過審批。
在具體金融監(jiān)管領(lǐng)域,今年4月初,獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)成立的深圳私募基金信息服務(wù)平臺(tái)上線。該平臺(tái)主要用于前海的私募領(lǐng)域監(jiān)管,由深圳證監(jiān)局和前海管理局協(xié)同實(shí)施。前海管理局負(fù)責(zé)人介紹,這套具備“前海特色”的私募監(jiān)管協(xié)作機(jī)制一旦試點(diǎn)成熟,將作為深化一線監(jiān)管機(jī)制的有效途徑在深圳推廣。
金融業(yè)對(duì)法治環(huán)境極為敏感。目前在
前海注冊(cè)的香港公司已超過4000家,據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局深圳調(diào)查隊(duì)所作的專項(xiàng)調(diào)查顯示,香港人在前海營商最關(guān)注法治環(huán)境。75.29%的企業(yè)表示,在投資前海時(shí),最看重公平公正的法治環(huán)境。“如同大家在一起玩,只有游戲規(guī)則一致,才可能玩到一塊去。”林江解釋。

實(shí)際上,將金融創(chuàng)新延伸至司法改革創(chuàng)新領(lǐng)域,是前海一直在做的事。
去年,前海法院主審的一宗涉港融資租賃合同糾紛,在業(yè)內(nèi)被廣泛傳播。原因是該案在港籍調(diào)解員主持下,最終依據(jù)香港法律達(dá)成調(diào)解協(xié)議。2016年,當(dāng)事人選擇適用域外法案件共25件。
關(guān)鍵仍在突破制度藩籬
“2017年是前海蛇口自貿(mào)片區(qū)的大考之年,也是‘深港合作年’。”2016年底的前海制度創(chuàng)新成果發(fā)布會(huì)上,深圳市委常委、前海蛇口自貿(mào)片區(qū)管委會(huì)主任田夫表示。
在香港即將回歸20周年之際,前海顯然渴望在推動(dòng)深港合作方面交出一份令中央滿意的成績單。而隨著粵港澳大灣區(qū)作為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略被提出,前海自貿(mào)區(qū)的定位新增了一條“打造粵港澳大灣區(qū)核心引擎”。
新定位下的壓力,一半來自過去兩年,前海推動(dòng)深港合作雖取得一定成果,但離真正意義上的深港金融一體化尚有差距,也還談不上形成系統(tǒng)可推廣的改革經(jīng)驗(yàn)。
在中山大學(xué)自貿(mào)區(qū)綜合研究院應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后陸劍寶看來,雖然有利于促進(jìn)粵港澳大灣區(qū)之間深度合作的制度安排已開展多年,但三地在基于灣區(qū)經(jīng)濟(jì)層面的深度合作還處于初步階段。
“在金融放開方面,香港的金融體系和監(jiān)管制度與內(nèi)地有所差異,導(dǎo)致基于宏觀審慎的金融領(lǐng)域改革一直進(jìn)展緩慢。”他認(rèn)為,盡管前海設(shè)置了管理局和對(duì)港合作事務(wù)處,并引進(jìn)一批專業(yè)人員從事經(jīng)濟(jì)政策制定和行政管理,但仍處于發(fā)展的初步階段,“要尋求深港合作新的突破點(diǎn),關(guān)鍵是突破制度藩籬”。

全國政協(xié)委員、原招商銀行行長馬蔚華在今年兩會(huì)上的提案中建議,給予前海更多政策,推動(dòng)現(xiàn)有的離岸賬戶(OSA)進(jìn)行功能上的拓展,使前海蛇口自貿(mào)片區(qū)快速補(bǔ)足和上海自貿(mào)區(qū)的差距。在他看來,前海蛇口自貿(mào)區(qū)金融改革做了一系列有益探索,但同時(shí)仍有很大的潛力可挖。表現(xiàn)最為突出的是與上海自貿(mào)區(qū)相比,前海蛇口自貿(mào)區(qū)沒有設(shè)立FT自由貿(mào)易賬戶體系,在金融改革方面缺少了重要的基礎(chǔ)設(shè)施。
前海管理局金融處負(fù)責(zé)人表示,一份推動(dòng)前海金融創(chuàng)新的系統(tǒng)性政策文件正在醞釀。“目前已遞交上級(jí)部門審批,出臺(tái)后或?qū)硪恍?shí)質(zhì)性突破。”該負(fù)責(zé)人說道。